来源：公众号CFAer(ID: CFA-CHN) lililuo
窈窕淑女法甲球队财政情况曝光，谁能在市场竞争中胜出？，君子好逑。
这种喜爱，首先是生理上的需要，
上升到心理层面的爱情则是另外一码事儿？
再要升华至谈婚论嫁，那更是一种理智的选择？
金融男是如何计算婚姻的成本与收益的？
Craigslist是美国比较出名的一个社区型网站，用户可以免费发布求购或售卖的资讯。
一位美国“美女”,在该网站的金融版刊登了一则征婚启事，非百万富翁不嫁，吸引了很多人关注，选择在金融版刊登征婚启事，看得出“美女”还是经过仔细考虑的。
相比其法甲球队财政情况曝光，谁能在市场竞争中胜出？他版块，金融版更容易碰到理想中的高级金领或者富人。
下面是“美女”的征婚和华尔街一位金融家的回贴，颇具意味，很有现实意义。
“美女”自述征婚：
我下面要说的都是心里话。
本人25岁，非常漂亮法甲球队财政情况曝光，谁能在市场竞争中胜出？！是那种让人惊艳的漂亮，谈吐文雅，有品位，想嫁给年薪 50万美元的人。
你也许会说我贪心，但在纽约年薪100万才算是中产，本人的要求其实不高。
这个版上有没有年薪超过50万的人？
你们都结婚了吗？
我想请教各位一个问题——怎样才能嫁给你们这样的有钱人？
我约会过的人中，最有钱的年薪25万，这似乎是我的上限。
要住进纽约中心公园以西的高尚住宅区，年薪25万远远不够。
我是来诚心诚意请教的。有几个具体的问题：
一、有钱的单身汉一般都在哪里消磨时光？
(请列出酒吧、饭店、健身房的名字和详细地址。)
二、我应该把目标定在哪个年龄段？
三、为什么有些富豪的妻子看起来相貌平平？
我见过有些女孩，长相如同白开水，毫无吸引人的地方，但她们却能嫁入豪门。
而单身酒吧里那些迷死人的美女却运气不佳。
四、你们怎么决定谁能做妻子，谁只能做女朋友？
我现在的目标是结婚。
——波尔斯女士
下面是一个华尔街金融家的回帖：
亲爱的波尔斯：
我怀着极大的兴趣看完了贵帖，相信不少女士也有跟你类似的疑问。
让我以一个投资专家的身份，对你的处境做一分析。
我年薪超过50万，符合你的择偶标准，所以请相信我并不是在浪费大家的时间。
从生意人的角度来看，跟你结婚是个糟糕的经营决策，道理再明白不过，请听我解释。
抛开细枝末节，你所说的其实是一笔简单的“财”“貌”交易：甲方提供述人的外表，乙万出钱，公平交易，童叟无欺。
但是，这里有个致命的问题，你的美貌会消逝，但我的钱却不会无缘无故减少。
事实上，我的收入很可能会逐年递增。而你不可能一年比一年漂亮。
因此，从经济学的角度讲，我是增值资产，你是贬值资产，不但贬值，而且是加速贬值！
你现在25，在未来的五年里，你仍可以保持窈窕的身段，俏丽的容貌，虽然每年略有退步。
但美貌消逝的速速贬值的物资，明智的选择是租赁，而不是购入。
年薪能超过50万的人，当度会越来越快，如果它是你仅有的资产，十年以后你的价值甚忧。
用华尔街术语说，每笔交易都有一个仓位，跟你交往属于“交易仓位”(tradingl position)，一旦价值下跌就要立即抛售，而不宜长期持有——也就是你想要的婚姻。
听起来很残忍，但对一件会加然都不是傻瓜，因此我们只会跟你交往，但不会跟你结婚。
所以我劝你不要苦苦寻找嫁给有钱人的秘方。
顺便说一句，你倒可以想办法把自己变成年薪50万的人，这比碰到一个有钱的傻瓜的胜算要大。
希望我的回帖能对你有帮助。
如果你对“租赁”感兴趣，请跟我联系。
——罗波．坎贝尔（J·P·摩根银行多种产业投资顾问）
对好多富人而言，婚姻是一项长线投资。
美女提供漂亮的外表，富翁出钱获得美色，看似一场公平的交易，但如果美女仅仅拥有美貌的话，跟美女结婚就绝对不是一项划算的投资。
我突然想到美国房地产大亨川普，他的“老婆们”倒个个是美女，而他就是遵守了华尔街的规则，隔三岔五地“抛售”，另结新欢。
因为美女的美貌会慢慢地消失，就像买一辆豪华车，车的价值在到手的瞬间就已经贬值了，而富人的钱往往会越来越多。
因此，从经济学角度讲，美女拥有的是贬值资产，不但贬值，而且会加速贬值！
而富人拥有的是增值资产。
如果美貌是美女拥有的唯一资产，10年以后她的价值可能归零！
你说婚姻对于富翁来说是一个公平交易吗？
婚姻的性质
男人是女人最大宗的消费品和客户，同时，女人也是男人最大宗的消费品和客户。
男女双方在婚姻中是单个的经济自由体，拥有自身的完全产权。婚姻是对耐用消费品的购买，跟一般商品交易不同的是，所付出的不是货币，而是他(她)们自己。
每个男女都是一个制造爱情的个私企业，交易的内容是对方的性别差异、物质金钱、权力名声、容貌才气等等。
人人心中一杆称，爱不会平白无故的产生。
人们在寻找对象之前，总是有意识或无意识地形成一种择偶标准，如年龄、身高、容貌、学历、职业、收入、健康状况、家庭背景等等。
如果我们把上述各种因素进行适当归类，会发现主要有三个主要条件：身体条件、社会条件和物质条件。
身体条件主要包括年龄、身高、容貌、健康等;
社会条件主要包括学历、地位、家庭背景等;
物质条件主要包括收入、财产、职业等因素。
在这些变量中，身体条件是随年龄增长而衰变的，是爱情婚姻中的减函数。
社会条件和物质条件的增减是可以凭经验进行预期的。
学历、地位、家庭背景的高低好坏以及收入、财产、职业等，预示着将来家庭收入及精神生活质量的好坏，即婚姻效用的大小。
一般来说，男子对女方的选择较为看重容貌，因为男人自信有能力养活对方，容貌能够给自己带来心理满足，还具有正的外部性(别人看着顺眼)。
女人则更看重男方的社会条件和物质条件，女人因其先天的生理构造，在社会生产生活中处于弱势，比较重视婚后的物质支撑。
在以上诸要素中，综合得分最高的人，就成了抢手的商品，如香港的李泽楷被捧为“钻石王老五”。
但必需看到，每一个要素都是可变量，有的人很有钱，他(她)可能就不是太在乎对方的物质条件，而会把对方的社会地位和年龄、美貌等当成重要的参数。
有的人缺钱，就会把钱看得很重要，这就可以解释一些年轻帅哥为何选择年龄较大的富婆做老婆的现象了，这就是各得其所。
理性的个人总是在自身客观条件的约束下选择合适的对象以实现婚姻效用的最大化。
恋爱是男女双方各方面条件均衡和博弈的过程，结婚则是对爱情交换的一种确认，结婚证就是一个标准合同。
用经济学的眼光看，婚姻是一种交易。
从找对象到结婚的过程就是一个寻找目标市场、考察双方需求、认同商品交换条件直到签订交换契约的过程。
有需求就必然有市场，婚姻交易存在着各种途径。婚姻介绍所是专门搜寻、处理、提供婚姻产品信息的职业机构，是为降低婚姻交易成本而产生的，它靠收取信息服务费和交易场地费来维持运转。媒人与红娘的作用在现代社会仍不可小视，但他们往往会为了得到一份厚重的彩礼和酬金而夸大当事人双方的信息特征，隐满某些对双方不利的信息。当代人最主要的求偶方式是在婚姻市场上自由寻找，通过舞会、聊天等社交活动来寻找目标。近年来又出现了 “玫瑰之约” 一类进行婚姻速配的电视栏目，把婚姻市场的概念诠释得一清二楚，对反对婚姻市场论的人们是一个沉重的打击。网络是一个新的婚姻市场，网恋的兴起源于低廉的搜寻成本。
在网上搜寻一个异性只需要几钞钟，送一束电子鲜花根本不花钱，同时还避免了面谈的紧张和尴尬，有人做过调查，容易陷入网恋的大都是性格内向、工作繁忙、外表不出众的网民，他们在现实中恋爱比一般人需要付出的成本要高。
由于网络给人留下的想象空间太大，难于掌握对方完全、准确的信息，因此网恋者“见光死”的机率也非常大，交易成功率非常低。
大哲学家叔本华主张父母包办婚姻，他一再强调因爱情而结婚的人必定生活在悲哀之中，由婚配双方父母安排的功利婚姻常常比爱情婚姻更加幸福。
但从经济学的角度看，自由恋爱的婚姻模式更能体现自由市场交易的效率原则。前者重观察结果，后者重逻辑分析，都可以举出实例来证明各自的观点。我当然是支持经济学分析的，中国旧时代的包办婚姻的确比较稳定，但我认为并非原于“包办”本身，而在于制度约束。
说过婚姻，我们不妨再回过头来看看爱情。
毕竟爱情和婚姻是有关系的，尽管不是必然联系。爱情是个恒久的话题，至今没有人能够给它下一个权威经典的定义。我不想引用别人下的定义，因为爱情实在是个性太强，似乎找不到共性。
我只想说，爱情也是一种交易。
贝克尔说，“上帝目光所及，均可交易”。
从经济学的角度看，爱情作为一种社会现象，源于一定的经济基础，它的运作也始终遵循着经济运行的基本规律。
一般认为，爱情是一种只讲奉献，不讲索取的非功利现象，但在经济学的视野里，爱情不管是出于何种非理性动机，都会对经济行为作出反应，没有任何爱的付出是完全不需要回报的，用更哲学一点的话说，表面上是我们爱对方，实际上是爱自己，因为所爱之人其实是自我的对象化。
只要我们对爱情现象稍作一些观察，就会发现这样一些事实：
一。爱情是男女之间的一种愉悦情愫，其本质是快乐之美，人们从爱情中能够获得甜蜜与快乐;
二。爱情的享受，是人们用约会时间、甜言蜜语等主要投入，辅以花前月下楼台馆所等要素投入而生产出来的;
三。生产爱情的收益，取决于当事人在这方面的天赋和人力资本投资，如语言天赋、性爱技巧以及得自文艺作品的爱情观念。
在这三个判断中，我们可以清晰地发现，爱情是一种投入与产出的关系，是一种交易。
“鲜花插在牛屎上”是爱情交易中的一种特殊现象，这可以从人的消费偏好与信息不对称理论中得到解释。
不同的人或同一个人在不同的环境不同时间里的偏好是不尽相同的，胖瘦高矮，各有所好，这一点很容易理解，不再赘述。信息不对称是指相互之间的了解程度不一至，局外人对局内人的了解有局限。
一对在别人看来极不般配的男女，他们也许正爱得死去活来，那是因为他们已经发掘出对方潜在的，别人所不容易发现的优点。
婚姻的成本与收益
恋爱婚姻是需要支付成本的。直接成本是寻找目标过程中所耗费的时间、金钱、财物。你要与对方见面，得牺牲一些时间，还要请对方吃饭喝茶，为了给对方留下一个好印象，你还要刻意修饰一番，比如买件体面的衣服等等，这些都是直接的成本。
你为了追求对方，必然要放弃做别的事情，放弃对另一个目标的追逐，这是机会成本。
从寻找目标到谈恋爱到结婚，都是成本的耗费过程。
为了降低交易成本，出现了婚姻介绍所、出现了电视速配。在成本和收益的比较中，人们不会做亏本的买卖，时间多，金钱多，爱情光顾的机会也更多。
选择结婚和选择单身都是人们在成本与收益间权衡的一种理性的选择，结婚的目的在于希望从婚姻中获取最大效用。
结婚给人带来的收益是十分明显的，大体上可以归纳为五个方面：
一是获得性的满足和情感的寄托。
康德认为，婚姻的意义在于“合法使用对方的性器官”。研究表明，性快感是仅次于毒品提供的生理快感。婚姻使性伴侣长期化、稳定化，使性生活安全化。特别是在艾滋病威胁人类的今天，稳定健康的性伴侣对谁都有好处。
二是通过男女互补，促进资源的充分利用，实现规模经济，获取规模经济效益。
具有不同专业化优势的、在能力与收入方面存在差别的男女，通过婚姻的形式可以使双方的收益达到最大，是一个互补双赢的方案。最明显的例子是，一个人和两个人的生活开销并没有太大的差别，比如住房和家具，一个人生活用一套，两个生活也是用一套。再比如男主外女主内，或者女主外男主内，要比每个人既主内又主外效率更高;
三是互相提供信用，协调人力资本投资的收益，比如一个人支持另一方做生意，最后实现总效用的增加;
四是起到防灾保险的作用，比如一方生病了，有人照顾，并且在因生病的失业状态下有人支付医药费用。
印度农村流行女儿远嫁，明显具有防止农业欠收风险的功效，两亲家不在一个农业区，同时受灾的可能性较小，若一方遭灾另一方有能力接济。
五是可以分享家庭商品增值。
婚姻作为耐用消费品，具有逐渐积累增值的特点，在规模效应的推动下，婚姻的某些独特效用会逐步显现出来，比如情感的寄托、家庭的福利、知识和智慧的交融、小孩带来的乐趣等等。有了那么多的好处，大多数人当然选择结婚了。婚姻是一种缺乏需求和供给弹性的商品，“一个石头一个坑”，综合得分再低的人最后都有一个归宿，除非男女性别比例失调。
但是也有不少人选择独身，尤其是女子单身现象有逐渐增长的趋势。这些现象可以用成本分析模型加以解释。
我们常常看到那些女博士、高级白领及一些事业有成的人找不到对象，原因就在于他们进入爱情门坎的机会成本太大。
现代社会，一个优秀的职业女子面临着许多选择，她们有很好的工作机会，经济独立，前程美好，无须依赖男性，如果选择婚姻要放弃的东西太多，或者投入的成本太大，她都会舍不得。相比之下，单身反而有更好的预期回报，她单身反而有更好的预期回报，她们自然选择独身。
社会提供给女性的工作和发展机会越多，单身女子的群体就会赿大。可是上天就是那样吝啬，不可能把好处全让你占了。
单身女子事业心赿强，赿希望有美好的感情，以获得补偿，但是在期望值较高的情况下，婚姻变得更加不易，从而形成一个恶性循环，用最接近经济学意义的话说叫“路径依赖”。
严格意义上的独身(一辈子不结婚)现象是很少的，更多的则是迟婚。
迟婚的原因除了以上分析的因素外，还有一些其他的因素：
一是受教育时间长，从小学到博士，在学校里足足要呆20年，好多商机都错过了。
二是性开放的影响，婚姻的一个主要目的是解决性问题，在不结婚也很容易获得性生活时，许多人会不忙于结婚。
三是社会约束条件的变化改变了婚姻的成本和相对收益，比如住房价格上升导致婚姻成本上升，被迫迟婚。
婚姻中的另一个现象是“红颜多薄命”。
红颜薄命，古今皆然。
西施、貂蝉、王昭君、杨玉环，号称中国古代四大美女，虽有沉鱼落雁，闭月羞花之貌，但结局却无一善终;褒姒、赵飞燕与皇帝们誓结生死，却均被处死，还落得祸国殃民的罪名;还有大家所熟悉的，张爱玲凄凄惨惨，黛安娜香消玉殒，梅艳芳英年早逝……对这一现象，经济分析方法也可以做出合乎情理的解释。
从产权经济学和契约经济学的角度看，帝王们与美人签订的契约为“私人契约”，与臣民们签订的契约为“江山契约”，国家出现问题的时候，人们总爱把原因归为“红颜祸水”，在江山与美人之间选择江山是最理性的选择。
皮之不存，毛将焉附？
没了江山，美人难保，江山巩固，何患无美人呢？
两相权衡，自然是牺牲美人以保江山。
对于普通美人的命运多舛，我们可以利用博弈论原理，从两方面来分析。
一般来说，美女是男人们追逐的热点对象，假如最初有10个男人追，美女们总是在10个男人之间挑肥减瘦，并从一些外在信息上对追求者做出判断和选择。
随着追逐者的增多，男人们也对美女的道德人品产生了怀疑，好男人们逐渐失去信心，纷纷退出角逐。在众多男人的博弈中，“劣币驱逐良币”，有钱有权的花花公子成了最后的胜出者，女人的命运也就注定要悲惨了。
这就是为什么优秀的女人总找不到优秀男人的道理。研究表明，美女家庭的暴力发生率比一般家庭要高得多。而在不幸的婚姻中，男子更具有先动优势，又具有较低的退出壁垒，而女子则处于明显的后动劣势，面且有无限高的退出壁垒，结果自然是女人吃亏，难免红颜薄命的结局。
另一种情况是，美女们自侍先天的美貌资源，“学得好不如长得好”，放弃学习上进，但毕竟红颜难驻，最后缺乏的是自立能力。她们从最初在众多男人的追逐中捞取好处(比如经济实惠、虚荣心的满足等等)，到最后游戏人生，玩弄男人，跌入万丈丈深渊，甚至走上犯罪道路，最终毁灭了自己。
婚姻的风险
如何看待婚姻的风险问题，经济学也可以小试牛刀。一般地说，在婚姻变故中，男方主动的较多，换句话说，花心的往往是男人，陈世美占多数。
有人从动物学的角度分析说，这是因为(男人天性中带有动物的原始性)雄性动物天性喜欢多吃多占，再加上女人生育子女后，生理上发生了改变，降低了性快感;女人因为(生产的疼痛和生活的烦琐)忙于带孩子，产生性冷淡，男人得不到满足等等，总之是女人的折旧率高于男性，这就使得男人们总爱寻花问柳。
经济学家们则用效用论来解释婚姻的衰变。
边际效用递减是经济学的一条基本原理，说的是人们在消费同一种商品时，其效用随着单位数量的增加而递减。比如一个饥饿的人吃包子，第一个很好吃，效用最高，感觉最好，赿到最后，赿没有感觉，如果继续吃下去，就会恶心呕吐，产生负效用。
如果我们把这条规律套用到爱情上，就会得到相同的结论，爱情的满意度随着时间的推移而降低，初尝禁果的滋味一辈子不会忘记，年久月深，慢慢成了习惯，没了感觉，就象“左手摸右手”。既然在一起味同嚼蜡，各自另觅甘果，离婚也就顺理成章了。
婚姻变故的另一个原因，经济学往往用信息不对称来解释。
几乎所有的西方经济学教科书在谈到信息不对称时都会提到二手车市场这个经典模型。在二手车市场上，车主总是比买者更了解车况。
在对车况不太了解的情况下，吃亏的总是买主。
男女恋爱过程中，双方既是车主，又是买主，他们总是隐满那些对自己不利的信息，公开或放大对自己有利的信息，如掩饰自己的缺点，张扬自己的优点。
对方看到的往往是完美的你，正所谓“情人眼里出西施”，连情人头上长的虱子都是双眼皮的。有一些信息是难于捕捉到的，比如性偏好、对父母的孝顺、发展潜力等信息。可一旦婚姻交易成功，进入了制度框架的约束内，双方的缺点就会慢慢暴露出来，如果这些缺点不碍大事倒也罢了，人们总是宁愿修修补补，继续维持下去。
你不情愿花20块钱车费去挑换一件缺一颗纽扣的衣服。倘若严重影响到婚姻生活质量的话，那么，重新选择另攀新枝就在所难免的了。
这里又涉及到一个新的问题，就是离婚的成本问题，这些成本包括因离婚给各自带来的经济损失和名誉损失。
离婚的成本主要包括四个方面：
一是婚姻合约前的沉没成本，主要是双方在实现婚约中的交易成本，婚姻持续时间赿长，沉没成本赿大。
二是道德成本，即因离婚导致的品头论足，社区和同事对你的舆论等。
三是离婚对家庭、对自己心灵伤害的成本以及对下一次婚姻的负面影响。四是解除婚约的交易成本，如诉讼的费用、耽误的时间和精力等。
如果离婚成本太大，人们就会继续维持下去，特别是在把离婚与道德问题联系起来的环境中，很多人会选择不离婚而维持“白开水”式的婚姻。倒过来看，如果婚姻的成本为零，就不会有人结婚。
与婚姻纠緾不清的另一个问题是“二奶”现象。
为什么“包二奶”这一现象赿来赿突出，我们只能用成本理论来做出合理的解释。
首先，“包二奶”是一种纯粹的经济行为。
当事人不是典型意义上的一手交钱一手交货，而是采取定时定量交钱，随时随地供货的方式来进行交易。
其次，“包二奶”是一种理性的经济决策。
它有两个参照系：一是纳妾。这是一种事实婚姻，男人要承担对此“姨太太”丧失性趣之后的“法定”支付，花费相对较大;二是嫖娼。对于有身份的男人而言，这种行为有失体统，且安全系数太小。
同时，以上两种参照系在大多数国家都属违法行为，而“包二奶”则避免了这两种选择的弊端，采取的是阶段性占有，随兴趣享受的消费方式。被包的女人，既不是妾，又不是娼，既免了长期受苦的可能，又免了被人轻视的身份。双方各有所得，皆大欢喜。
第三，包二奶又是一种相对经济的投资。
市场是变动的，各种资源的余缺、供需、价格、质量都是一个变数，要立于不败之地，就要适当地储藏一批，虽然需要投入一些保养费，但可以随时支配。这也符合养兵逻辑：养兵千日，用在一时。
一句话，“包二奶”的经济意义，就是将某种资源进行阶段性屯积，暂以租借或短期购入的方式，转化为内部可支配的生产资源，以备随时投入到使用程序中。
总之，婚姻是一种交易行为，而任何交易都是存在风险的。
投资理论认为，“不能把所有的鸡蛋放在一个蓝子里”，但婚姻的制度约束及婚姻的性质决定了婚姻只允许有唯一的赌注，一着不慎，满盘皆输。
由于女性的折旧率高于男性，因此女性的婚恋风险也较男性大得多。
婚姻的风险来自多种复杂的因素，为了规避风险，人们在选择对象时，总是陷入周密的计算与考虑之中，房子、票子、车子、对方的职业、健康等非纯粹爱情因素成为婚姻是否安全的重要考量指标，婚前财产公证、家庭开支AA制等各种杂音乘虚而入，使原本应是两情相悦的爱情婚姻蜕变成对数量的计算与追逐，使得爱情的领地越来越小，这种理性牢笼成为现代人婚恋中的不能深受之重。
很多男人不能接受丑女，因为他们还停留在基于生物本能的生存竞争初级阶段，一个人在最基本的生物需求得到满足之前，是不会考虑更高层次的满足的。
美女能激发男人的满足欲，丑女则不能，这反过来也说明了男人还停留在满足欲的初级阶段。
而那些年少的时候受生物本能的驱使，同样会去追求外表漂亮的靓女。一旦待他们长大以后，尤其是受过良好的教育以后，就不再满足仅仅追求漂亮的外表，而是更看重心灵的撞击，思想的交流，这是他们在生物本能之上的一个超越。
一个萝卜一个坑，劣质萝卜休想混到高等坑里去。
抛开成本与收益，也许有一些人找对象，是在找一个人生伴侣，一个与自己兴趣相投、心心相映的另一半。
牛邦Ker，投资理财行业的首席阅读经纪大号。由行业资深高管、TOP理财顾问、顶级媒体人和知名学者，为理财顾问和投资者担当“阅读经纪人”。每日从海量文章中严格筛选“价值”精品，推荐阅读，专业导读，伴理财顾问和投资者共同成长。不做娱乐阅读，专注价值阅读，邀您一起阅读价值。
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